Contextualização

Derivativos financeiros são instrumentos financeiros que ganham valor a partir do preço de um ativo subjacente. Portanto, eles derivam seu valor de ativos como ações, títulos, commodities, moedas, taxas de juros e índices. Frequentemente usados em operações de hedge, especulação e arbitragem, os derivativos desempenham um papel fundamental nos mercados financeiros. Aprender sobre derivativos financeiros permite aos alunos obter uma melhor compreensão das dinâmicas do mercado e dos mecanismos de gestão de risco.

Os derivativos podem ser basicamente divididos em duas categorias: contratos futuros e contratos de opções. Os contratos futuros são acordos que obrigam o comprador a adquirir um ativo em uma data futura por um preço acordado no presente. Os contratos de opções concedem ao titular o direito, e não a obrigação, de comprar ou vender um ativo em uma data futura por um preço pré-determinado.

Com a implementação deste projeto, espera-se que os alunos aprendam a teoria por trás dos derivativos financeiros, compreendendo não só a definição e tipos de derivativos, mas também as aplicações práticas desses instrumentos no mundo dos negócios e da finança. Apreciamos o quanto esses conceitos podem ser complexos, e é por isso que este projeto está estruturado para facilitar o processo de aprendizagem, fornecendo explicações claras e fornecendo atividades práticas para testar e aplicar o conhecimento adquirido.

Importância dos Derivativos Financeiros

Derivativos financeiros são uma parte essencial do mundo financeiro moderno. Eles são usados por uma variedade de participantes do mercado, desde investidores individuais até grandes corporações, para gerenciar o risco, tomar decisões sobre investimentos e fornecer liquididade aos mercados. Ao estudar derivativos, você terá uma visão interna de como essas estratégias são usadas pelos principais participantes do mercado.

Os derivativos também tiveram um papel significativo nos eventos financeiros mundiais, desde o colapso do Barings Bank em 1995 até a crise financeira global de 2008. Portanto, uma compreensão sólida dos derivativos e de como eles funcionam é crucial para qualquer um interessado em finanças ou que trabalha no setor de investimentos.

Para aprofundar o seu conhecimento, sugerimos os seguintes materiais:

1. Livro: "Options, Futures, and Other Derivatives" por John C. Hull. Este livro é um guia abrangente, que discute os derivativos, seus usos e suas aplicações.
2. [Investopedia] Um recurso online confiável para conceitos financeiros. A página sobre "Derivativos" explica de maneira clara e concisa o que são Derivativos, suas características e usos.
3. [Khan Academy] Uma série de vídeos que explicam os diferentes tipos de derivativos financeiros e como eles são usados.

Atividade Prática

Analisando Derivativos Financeiros no Mercado Real

Objetivo do projeto:

O objetivo desta atividade é permitir que os alunos explorem e compreendam os derivativos financeiros a partir de uma abordagem prática, analisando o desempenho de contratos futuros e opções no mercado financeiro real. Ao final do projeto, espera-se que os alunos sejam capazes de aplicar conceitos teóricos, entender a dinâmica do mercado de derivativos e avaliar as implicações dos derivativos para gestão de risco, especulação e arbitragem.

Materiais Necessários:

1. Computadores com acesso à internet para pesquisa e análise de dados.
2. Conta (gratuita) em uma plataforma de dados financeiros como [Yahoo Finance] [Investing.com] ou similar.
3. Software de planilha para análise de dados e criação de gráficos (p.ex. Microsoft Excel, Google Sheets etc.).

Descrição Detalhada do Projeto:

Forme grupos de 3 a 5 alunos. Cada grupo deverá escolher um ativo subjacente (p.ex. uma ação, uma commodity, moeda, índice etc.) e analisar o seu mercado de derivativos. A análise deve ser feita sobre os contratos futuros e opções existentes deste ativo.

Os alunos deverão analisar como os preços dos derivativos se comportaram no passado em relação ao seu ativo subjacente, e devem também simular a utilização destes derivativos em diversas estratégias: cobertura (hedge), especulação e/ou arbitragem.

Passo a Passo da Atividade:

1. Escolha um ativo subjacente para análise.

2. Pesquise e colete os dados dos contratos futuros e opções desse ativo. Os dados devem incluir preços de abertura, fechamento, máxima, mínima e volume negociado.

3. Analise como os preços do ativo subjacente afetaram os preços dos contratos futuros e opções.

4. Com base na análise feita, simule a utilização destes derivativos em operações de hedge, especulação e arbitragem.

5. Analise os resultados das simulações e debata as estratégias utilizadas.

6. Ao final do projeto, os alunos devem submeter um relatório detalhado em Word ou PDF.

Entrega do Projeto:

O projeto culmina na elaboração de um relatório. O relatório deve abordar os seguintes tópicos:

1. Introdução: O relatório deve começar com uma introdução ao tema e a sua relevância, e também uma apresentação do objetivo do projeto.

2. Desenvolvimento: O relatório deve incluir uma explicação aprofundada dos conceitos de derivativos financeiros e seu uso na indústria financeira. Em seguida, deve detalhar a metodologia utilizada no projeto, os dados coletados e como foram analisados, bem como os resultados obtidos e suas implicações.

3. Conclusão: O relatório deve concluir retomando os principais pontos explorados, as observações e conclusões derivadas das simulações. Deve também abordar as lições aprendidas ao longo do projeto.

4. Bibliografia: Cite todas as fontes de informações e ferramentas usadas no projeto.

Lembrete: este projeto tem um prazo de entrega de 1 mês, com carga horária estimada de 5 a 10 horas por aluno.