Contextualização

Os mercados financeiros são partes críticas da economia global, com diferentes mercados, como ações, títulos, câmbio, commodities, derivativos, entre outros, permitindo a transferência de capital de quem tem um excesso dele para quem precisa dele. Nesse complexo ecossistema financeiro, diversos atores desempenham funções essenciais, incluindo investidores, corretores, bancos, sociedades de investimento e organismos reguladores.

No cerne desses mercados estão os princípios financeiros que regem o fluxo de capital e a troca de ativos financeiros. Isso inclui conceitos como taxas de juros, valor presente e futuro, custo de capital, risco e retorno. Uma sólida compreensão desses princípios é a base para a análise financeira e de investimentos, que inclui a avaliação de investimentos, cálculo de retornos, entendimento do risco associado e análise dos balanços financeiros.

Além disso, uma parte importantíssima do mercado financeiro é a modelagem financeira - uma ferramenta que ajuda a prever o desempenho futuro de um investimento ou empresa. O uso de técnicas como o fluxo de caixa descontado e o conhecimento do Excel são essenciais aqui. Além disso, não se pode ignorar as leis e regulamentos que guiam os mercados financeiros, assim como a importância das habilidades interpessoais e de negociação, a capacidade de tomar decisões baseadas em análises e o compromisso com os mais altos padrões éticos.

No mundo real, os mercados financeiros desempenham um papel crucial na nossa vida quotidiana. A volatilidade desses mercados pode impactar a rentabilidade de nossos investimentos, o valor de nossas pensões e até mesmo o preço dos bens e serviços que compramos. Para as empresas, a capacidade de navegar efetivamente nos mercados financeiros é fundamental, com decisões de investimento e financiamento tendo impactos significativos na saúde financeira e na sustentabilidade a longo prazo dessas organizações.

Os mercados financeiros também têm relevância a nível global e nacional. Os governos recorrem a estes mercados para levantar capital através da emissão de títulos, enquanto as políticas monetárias dos bancos centrais são influenciadas pelas condições do mercado financeiro. Da mesma forma, eventos globais - como crises financeiras ou mudanças políticas significativas - podem causar ondas de choque nos mercados financeiros.

Para complementar o entendimento, os alunos podem fazer referência aos seguintes recursos:

• [Investopedia]
• [Principles of Corporate Finance by Brealey, Myers, and Allen]
• [Financial Markets: An Introduction by Moorad Choudhry]
• [Businessweek]
• [The Wall Street Journal]

Atividade Prática

"Designando um Portfólio de Investimento: Uma Abordagem Multidisciplinar aos Mercados Financeiros"

Objetivo do projeto:

Este projeto tem como finalidade oferecer aos alunos a oportunidade de aplicar seus conhecimentos sobre os mercados financeiros de maneira prática, desenvolvendo habilidades de análise de dados, tomada de decisões e trabalho em equipe enquanto lutam contra o relógio. O principal objetivo deste projeto é desenhar um portfólio de investimento hipotético usando um conjunto de ativos e condições pré-determinadas, considerando uma variedade de fatores como risco, retorno e correlação de ativos.

Materiais necessários:

• Acesso à Internet
• Computador ou laptop
• Softwares como Microsoft Excel ou similares para cálculos e análises financeiras.
• Ferramentas de apresentação (PowerPoint, Canva, Google Slides, etc.)
• Plataformas de pesquisa em finanças como Bloomberg, Yahoo Finance entre outros.
• Artigos de notícias, blogs financeiros, podcasts, vídeos educativos e outros recursos para pesquisas adicionais.

Descrição detalhada do projeto:

Os alunos serão divididos em grupos de 3 a 5 pessoas e cada grupo será responsável por criar e gerenciar um portfólio de investimento hipotético de, por exemplo, 100.000 unidades monetárias durante um período definido (como 3 meses, 6 meses, etc.)

O portfólio deve incluir uma diversidade de ativos financeiros, incluindo, mas não limitado a, ações, títulos, commodities e moedas, representando diferentes setores do mercado.

Cada grupo necessitará realizar uma pesquisa aprofundada sobre os ativos selecionados, baseando suas decisões de investimento em análises financeiras, notícias do mercado, desenvolvimentos globais e outros fatores relevantes.

Passo a passo detalhado para a realização da atividade:

1. Pesquisa de mercado: O primeiro passo do projeto envolve uma pesquisa aprofundada sobre diferentes ativos financeiros e suas respectivas condições de mercado. Isto inclui entender o histórico de preços, retorno esperado, risco associado e os atuais desenvolvimentos do mercado.

2. Seleção de ativos: Depois de uma análise cuidadosa, os alunos deverão selecionar uma gama diversificada de ativos para seu portfólio, justificando suas escolhas e explicando por que acreditam que esses ativos contribuirão positivamente para seu portfólio.

3. Modelagem financeira e projeção de desempenho: Utilizando técnicas como o DCF, cada grupo então projetará o desempenho esperado de seu portfólio, levando em conta fatores como risco, retorno, correlação de ativos e o atual clima econômico.

4. Gestão do portfólio e tomada de decisão: Ao longo do período do projeto, os grupos devem acompanhar o desempenho de seu portfólio, fazer ajustes conforme necessário e documentar todas as decisões tomadas.

5. Preparação da apresentação final e relatório escrito: No final do projeto, cada grupo preparará uma apresentação final detalhando seu processo de tomada de decisões, a metodologia usada para selecionar os ativos, a gestão de seus portfólios, o desempenho de seu portfólio, as lições aprendidas e seus pensamentos finais.

Conclusão e entregas do projeto:

O formato final do trabalho deverá ser uma apresentação e um relatório escrito detalhado. A apresentação deve incluir a estratégia de investimento, os principais percalços, triunfos, conclusões e pontos de aprendizado. Isso desenvolverá a habilidade de apresentação dos estudantes e oferecerá a experiência de defender suas decisões de investimento.

A segunda entrega será um relatório escrito. O documento deve seguir a seguinte estrutura:

• Introdução: Esta seção deve contextualizar o papel dos mercados financeiros e a relevância do projeto, destacando os objetivos e a importância do tópico estudado.

• Desenvolvimento: Isso deve conter a descrição detalhada do projeto, os tópicos e conceitos teóricos usados, a justificativa da escolha dos ativos, a análise do mercado e a descrição das estratégias de investimento. Cada decisão tomada deve ser justificada com ajuda das teorias financeiras relevantes aprendidas durante o curso.

• Conclusões: Esta seção deve conter uma discussão do desempenho do portfólio, lições aprendidas, e, finalmente, uma reflexão sobre como isso alterou a compreensão e aprendizagem do aluno em relação aos mercados financeiros.

• Bibliografia utilizada: Aqui, os estudantes devem listar todas as fontes consultadas e utilizadas ao longo do projeto como; livros, sites de notícias, blogs financeiros, vídeos, outras fontes que sejam de relevância.

Espera-se que ao final do projeto, os alunos consigam identificar e analisar diferentes ativos de mercado, realizar análise de investimento, gerenciar um portfólio de investimento, tomar decisões baseadas em análise de dados e teorias financeiras e, mais importante ainda, aprender e apreciar o funcionamento dos mercados financeiros.